Прогнозы инвесторов: что ждут от 2022-го Рэй Далио, Джим Роджерс и другие РБК Инвестиции

Если раньше ребалансировки индекса могли приводить к ощутимым движениям в бумагах, то теперь провайдеры вообще не отслеживают страновые индексы РФ. Сектор уверенно проходит испытания этого года благодаря адаптации бизнеса к санкциям и эффективной политике ЦБ в вопросе обеспечения ликвидностью. К числу таких компаний относятся Яндекс, М.Видео, Полюс и другие. Российские компании перестали публиковать отчеты — особенно это было заметно в I полугодии. Решения в основном связаны с санкционными рисками.

Операции на фондовых рынках осуществляются либо через институциональные биржи либо на внебиржевых рынках , действующие в соответствии с определенным набором правил. В рамках встречи Клуба инвесторов РБК Pro Роджерс отметил, что американский рынок рос с 2009 года. По его словам, это самый продолжительный рост в истории США.

Несмотря на возможные коррекции, Мобиус считает, что в следующем году рынки будут показывать хорошие результаты, так как в экономике сохраняется высокий уровень денежной массы и «люди чувствуют себя богатыми». Тем не менее, никто не знает, что на самом деле произойдет, отметил инвестор. Марк Мобиус — известен как гуру развивающихся рынков, предсказал начало «бычьего» рынка в 2009 году. Он более 30 лет проработал в компании Franklin Templeton Investments, где в последние годы был исполнительным президентом Templeton Emerging Markets Group.

Эксперт полагает, что американские акции — самые качественные во всем мире, и рынок США остается самым лучшим выбором. «В следующем году наши предпочтительные темы — кибербезопасность, логистика, полупроводники, литий/аккумуляторы, сельское хозяйство, финансовые трейдинговые компании, добыча меди и Индия», — сказал Гарнри. Кривая доходности— это график, на котором отображается соотношение доходности различных выпусков облигаций одного эмитента в зависимости от срока погашения.

Инвестиции в 2022 году: криптовалюта, акции или золото

Раньше движущей силой нашего рынка были притоки/оттоки крупного иностранного капитала. От действий нерезидентов зависели тренды в акциях. Когда шел глобальный приток в бумаги развивающихся стран, часть этих средств разгоняла российские активы, и наоборот.

• Были обездвижены провайдеры фондов на зарубежные активы, часть зарубежных акций, принадлежащих россиянам, застряла в европейских депозитариях.
• Масштабные спекулятивные движения стали более частыми, в том числе и в наиболее ликвидных фишках.
• Как результат — пропала необходимость в докапитализации банковской системы.
• NYSE и Nasdaq доминируют на мировых фондовых биржах по стоимости и рыночной капитализации.

В начале ноября Детский мир сообщил о том, что на фоне влияния санкций и регуляторных изменений он планирует поэтапно трансформироваться из публичного в частный бизнес. Желание компании стать непубличной — редкий кейс для российского рынка. Во II квартале ситуация начала восстанавливаться, некоторые компании стали делиться операционными и финансовыми данными. В марте правительство РФ разрешило компаниям временно не раскрывать частично или в полном объеме свою отчетность и информацию о выпуске ценных бумаг из-за угрозы санкций. В конце ноября разрешение продлили еще на шесть месяцев — до 1 июля 2023 г. Практически полностью сложился рынок валютных долгов (еврооблигаций).

Будет ли коронавирус проблемой для инвесторов в 2022 году?

Гарнри разрабатывает торговые стратегии и анализирует фондовые рынки, а также акции компаний, применяя сложные статистические методы и модели. Считает, что в 2022 году на рынках будут коррекции, то есть периоды, когда бумаги снижаются в цене. Так что мы можем ожидать коррекции», — ответил инвестор на вопрос «РБК Инвестиций» на онлайн-встрече, организованной компанией «Атон».

В Китае очень много хороших компаний», — отметил инвестор. По его словам, китайский рынок снизился достаточно сильно, и там можно найти хорошие возможности. Мобиус считает, что период высокой инфляции продлится несколько лет, так как сильно выросло предложение денег, в США за один год — почти на 30%. Конечно, если количество денег в обращении увеличивается, их стоимость уменьшается, и товары, и услуги становятся дороже. По его словам, « медвежьи» рынки, когда активы падают в цене, обычно не длятся долго. В это время можно закупаться подешевевшими акциями.

Также Еврокомиссия предлагает потолок цен на газ. С февраля США, страны ЕС и другие государства начали вводить антироссийские санкции. Доля частных инвесторов в торговом обороте акций достигла нового рекорда и составила в ноябре 80,2%. Динамика западных фондовых площадок теперь не влияет на российский рынок, корреляция с сырьем слабая, связи с развивающимися рынками также нет. В марте курс доллара составил 120 руб., после мер Центробанка он опустился до 50.

Ларри Уильямс: все рынки вырастут, но у золота нет шансов

Сейчас на фоне ослаблений COVID-ограничений в китайских индексах наблюдается отскок, и в 2023 г. В сообщении Детского мира, на мой взгляд, неубедительно обосновывается решение, почему вообще происходит эта трансформация. В частности, отмеченное https://fx-trend.info/ эмитентом негативное влияние «санкций и регуляторных изменений» можно распространить практически на любого эмитента в РФ. К тому же отчет по РСБУ за 9 месяцев не показал каких-то критичных проблем в финансовых показателях.

Он создал технический индикатор — процентный диапазон Уильямса (Williams %R), который используют для оценки состояния перекупленности и перепроданности рынка. Кроме того, он был чемпионом мира по трейдингу, за год увеличив капитал с $10 тыс. По-прежнему доступными для «неквалов» остаются фьючерсы на иностранные индексы, ПИФы, ДУ и инвестиционно-страховые продукты с недружественными бумагами в составе, а также «дружественные» гонконгские акции.

«Неквалы» без иностранных акций

«Кто-то считает, наверное, что они будут вечно расти. Но я думаю, что в следующем году, когда центральные банки будут повышать процентные ставки, акции пойдут вниз», — сказал он. «Мы не ожидаем обвала акций, а скорее потенциальной коррекции на 15% по мере того, как акции роста будут приспосабливаться к новой траектории процентных ставок», — сказал он.

Вместе с тем, золото на эти факторы реагирует совсем иначе, цены не растут резко вверх и не падают, оставаясь достаточно стабильными. И в этом главное отличие – “фонда” и “крипта” волатильны и высокорискованны, а золото стабильно и безрисково. На самом деле hold, но на криптовалютном сленге этот термин звучит как ХОДЛ. Эта стратегия заключается в приобретении криптовалюты на длительный срок – до того момента, пока монета вырастет (или упадет) в цене до запланированного инвестором значения. Холдинг не требует каких-то особенных знаний в трейдинге, и потому отлично подходит для новичка.

В 1980 году Роджерс ушел с Уолл-стрит и начал путешествовать по миру. Среди них — Мосбиржа, «Аэрофлот» и АФК «Система». Кроме того, он акционер и член совета директоров «Фосагро». СПБ Биржа оперативно реагирует на происходящие события, расширяя перечень доступных бумаг для неквалифицированных инвесторов в секции Гонконга.

Питер Гарнри: акции США — самый лучший выбор

К тому же в рамках нового бюджетного правила вряд ли получится продавать валюту в случае существенного снижения нефтяных цен, что раньше в подобной ситуации защищало рубль от более серьезной просадки. После майской рекомендации Совета директоров корпорации выплатить дивиденды по итогам 2021 г. Позже компания все-таки выплатила высокие дивиденды, но этот случай останется в истории российского фондового рынка навсегда. Деривативы или контрактная торговля – представляет собой договор между пользователем и биржей о покупке и продаже контрактов актива, такого как Биткойн. Контрактная торговля, в частности, позволяет трейдерам получить доступ к капиталу биржи и за счет этого торговать с кредитным плечом, тем самым получая большую маржу с первоначально инвестированной суммы. Но вместе с тем, с увеличением доходности возрастает и риск быстрой потери инвестиций.

Размеры реального free-float, ликвидности и так называемой «глубины стакана» в акциях снизились. Масштабные спекулятивные движения стали более частыми, в том числе и в наиболее ликвидных фишках. Акции мощно отыгрывают различные позитивные/негативные новости, отчеты и особенно сообщения о дивидендах, так как для частных инвесторов это безусловный фактор привлекательности бумаг. Решение компаний не делиться результатами усложняло их оценку и порой приводило к отрыву стоимости актива от условно справедливых уровней, что предлагало возможности заработать на неэффективности рынка. Стабилизировать курс рубля Банку России удалось после введения ограничений на движение капитала.

Банковский сектор выдерживает испытания

Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. • В первом случае попавшие под санкции бизнесмены покидали управленческие посты Инвестиции в монеты и сокращали доли в акционерном капитале ниже контрольных пакетов, чтобы вывести бизнес из-под введенных санкций. Дважды сменила гендиректора компания М.Видео — в конце апреля и в конце августа. Весной совет директоров также утвердил новый формат управления компанией и операционными структурами группы. С заморозкой нерезидентов теряют актуальность действия индексных провайдеров, например, MSCI.

По его мнению, в России «есть прекрасные компании». Я считаю, что очень важно иметь акции и присутствовать в российской экономике», — отметил он. Однако одна из проблем страны — корпоративное управление, так как не всегда ясно, кто на самом деле контролирует компании. Мобиус полагает, что китайский рынок по-прежнему очень жизнеспособен.

Пост опубликован: 01.09.2022